Refinanciranje podrazumijeva realizaciju novog kredita po povoljnijim uvjetima za podmirenje postojećeg kredita. Povoljniji uvjeti su najčešće niža kamatna stopa, dulji rok otplate ili manji kolateral. Novi kreditor procjenjuje kreditnu sposobnost i otplatni kapacitet dužnika uz prihvatljive rizike. Bankama obično nije problematično refinancirati postojeće kredite jer je prethodni kreditor već ispratio korištenje, nadzor i troškovnike vezane uz investiciju, pa ostaje samo jednom transakcijom zatvoriti zaduženje.

Restrukturiranje kredita se odnosi na traženje izmjena uvjeta postojećeg kredita kod banke. Poduzetnik obično želi povoljnije uvjete od dogovorenih, primjerice produljenje roka s ciljem smanjenja otplate ili moratorij u slučaju nepredviđenih okolnosti.

Razlikujemo 2 slučaja promjene dogovorenih uvjeta kredita:

• Promjene uslijed poboljšanog financijskog položaja: uvećane uplate koje utječu na smanjenje roka otplate ili iznosa rate, smanjenje visoke kamate ukoliko su tržišne niže u odnosu na risk profil ili otpuštanje kolaterala. Ovakve promjene slabe poziciju banke jer dovode do manje zarade i slabijeg kolaterala. Ipak, uz prihvatljivu razinu rizika, urednom klijentu će se izaći u susret jer postoji mogućnost gubitka prihoda odlaskom klijenta u drugu banku.
• Promjene uslijed pogoršanog financijskog položaja: moratorij ili produljenje roka otplate koje imaju značajne posljedice za banku. U ovakvom slučaju, zbog nemogućnosti ugovorene otplate, banka radi ustupak i reklasificira izloženost u NPL (non-performing loan), što dovodi do knjiženja značajnog troška rezervacije. Fleksibilnost i izloženost banke se smanjuje, a poslovni odnos postrožava i prosljeđuje iz prodajnog odjela u poseban dio pod nadležnošću Rizika.

Za kredit kojemu je ostalo 280.000 EUR glavnice, uslijed poboljšanja poslovanja, traži se refinanciranje kod druge banke kako bi se ostvarila niža kamatna stopa. Budući da je za vrijeme ugovaranja kredita financijski položaj poduzeća bio znatno lošiji, dogovorena je veća kamatna stopa od tržišne, 7 %. Poduzeće je u međuvremenu radilo na rješavanju ključnih problema te stabiliziralo svoje poslovanje, što je rezultiralo trendom rasta prihoda i povećanoj likvidnosti. Banka je detaljno analizirala postojeće poslovanje, uzela u faktor sve potencijalne rizike i odobrila novi kredit po stopi od 5 %.  Obzirom da je prethodni kreditor već odradio dio vezan uz praćenje i korištenje kredita, novi kredit je služio isključivo zatvaranju postojećeg, pa je sam proces za novu banku bio relativno jednostavan.

Za kredit po kojemu je ostalo 200.000 EUR glavnice, uslijed poremećaja u poslovanju, traži se produljenje roka otplate s ugovorenih 5 na 9 godina. Po kreditu postoji hipoteka na poslovnu halu, a pretpostavka je da se kredit može vraćati s umanjenom ratom i primjerice manjom kamatnom stopom za 1,5 p.p. U nedostatku alternativnih opcija, banka odobrava uvjete s ciljem zadržavanja naplate, pa ovisno o procijenjenoj vrijednosti kolaterala, u poslovnim knjigama banke se vrši ispravak vrijednosti. Drugim riječima, formiraju se rezervacije za loše plasmane, pa se određeni postotak, u ovom primjeru 40 % ≈ 80.000 EUR, knjiži kao jednokratni trošak.

Isti učinak i konstrukcija se događa kod poslovnih subjekata kada se radi vrijednosno usklađenje kupaca, koje negativno utječe na profitabilnost poslovne jedinice. Upravo zbog navedenog, banka smanjuje fleksibilnost i postrožava odnos u cilju smanjenja izloženosti, budući da 1 loš plasman može ugroziti 100 dobrih.

• Vodite računa o prihvatljivosti ugovorenih uvjeta prilikom realizacije i razmotrite mogućnost drugih opcija
• Novac je roba kao i svaka druga na tržištu, stoga se mogu se potražiti i povoljnije alternative tijekom trajanja kredita kod postojeće ili druge banke, ugovoreni uvjeti nisu trajno obvezni
• Planirajte konzervativno i pobrinite se da imate dovoljno rezerve
• Najvažnije je održavati cash-flow, jer u slučaju smanjenja prihoda i obujma poslovanja, morate imati dovoljno novca za servisiranje obveza, pri čemu je dobro imati i rezervu u vidu vlasničkih pozajmica ili drugih prihoda
• Proaktivno pristupite problemu, pretpostavite nefleksibilnost postojeće banke za ustupak i dobro procijenite situaciju na temelju iskustva, vodeći računa i o povezanim troškovima naknada i javnog bilježnika
• Pregovori uvelike ovise o kvaliteti vašeg poslovanja i što manjem riziku, a ne o dobroj volji bankara, pa ukoliko ne nalazite na rješenje kod nijedne banke, analizirajte i poboljšajte svoje nedostatke
• Visoka likvidnost i urednost otvaraju sva vrata, pa ako su ostvareni rezultati nadmašili očekivanja, pokušajte pregovarati o boljim uvjetima
• Održavajte urednost u podmirenju obveza, a ako naiđete na problem, reagirajte na vrijeme jer kašnjenje komplicira okolnosti i mijenja uvjete na gore
• Potražite savjet i uštedite vrijeme kako biste dobili što bolje uvjete i olakšali proces